浙江大华技术股份有限公司关于2018年年报问询函

更新时间:2019-11-08 18:08  
 

  问题二、你公司2018年第一季度至第四时度停业支出别离为36.18亿元、61.96亿元、52.17亿元和86.35亿元,归属于上市公司股东的净利润别离为2.96亿元、7.86亿元、4.82亿元和9.66亿元,运营勾当发生的现金流量净额别离为-12.86亿元、1.90亿元、-5.71亿元和26.22亿元。请连系行业成长环境、比拟可比公司,申明你公司季度间运营数据大幅颠簸的缘由及正当性,2018年第三季度运营数据下滑的缘由。

  为规范公司外汇套期保值营业的操作、无效防备和低落汇率颠簸给公司运营形成的危害,公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券买卖所股票上市法则》、《深圳证券买卖所中小企业板上市公司规范运作指引》及《公司章程》等有关划定,并连系公司具体环境,制订了《外汇套期保值办理轨制》,按照该轨制划定,公司对外汇套期保值必需以一般的出产运营为根本,以规避和防备汇率危害为次要目标,必需与公司现实营业相婚配,不得影响公司的一般出产运营,不得进行以投契为目标的外汇买卖,并对对外汇套期保值买卖营业的操作准绳、审批权限、义务部分及义务人、内部操作流程、消息断绝办法、内部危害演讲轨制及危害处置法式、消息披露等做出明白划定,成立了无效的外汇危害管控内部节制轨制。

  以前减记存货价值的影响要素曾经消逝的,减记的金额予以规复,并在原已计提的存货贬价预备金额内转回,转回的金额计入当期损益。

  截至2019年5月31日,公司2018岁暮应收账款累计回款金额54.35亿元,占期末应收账款余额的48.20%,2015岁暮应收账款累计回款金额49.25亿元,累计回款比例90.81%,且还在连续回款中。截至2018岁暮,应收账款全体坏账预备计提比例为9.61%,和公司回款环境根基相符,坏账预备计提充实。

  由上表可见,公司按账龄阐发法计提坏账预备的比例与同业业上市公司根基分歧,制订的坏账预备计提政策合适行业现实环境。

  由上表可知,公司同业业上市公司分季度运营勾当现金流量净额颠簸大,对折以上可比上市公司上半年以至前三个季度运营勾当发生的现金流量金额为负值。

  问题七、截至演讲期末,你公司存货余额为31.13亿元,计提存货贬价预备7715.96万元。请细致申明你公司存货的次要种别、库龄刻日及存货贬价预备计提的根据及充实性。请年审管帐师颁发看法。

  综上,连系公司所处行业形态、民营企业面对的融资问题、公司资金近况、有息欠债近况及资金利用打算,思量公司已取得的银行授信、运营勾当发生的现金流、资产欠债率以及与同业业的比力等要素,公司在货泉资金余额较高的环境下,维持有息欠债并负担响应财政用度是需要、正当的。

  2016年,公司运营性对付项目添加13.04亿元,次要缘由系公司支出规模的增加,对付单据及对付账款余额随之添加。别的,公司员工人数以及均匀薪酬的添加导致对付职工薪酬2016年较上年添加1.97亿元;

  公司2017年净利润为23.77亿元,运营勾当现金流量净额为9.14亿元,差别为-14.63亿元,次要缘由为:

  2017年,公司运营性对付项目添加26.68亿元,次要缘由系公司支出规模的增加,对付单据及对付账款余额随之添加。别的,公司员工人数以及均匀薪酬的添加导致公司2017岁暮对付职工薪酬余额较上岁暮添加2.53亿元;

  (2)第三季度公司归属于母公司所有者的净利润同比增加4.39%,增速放缓;环比降落38.74%,次如果因为:

  2018年,受国内宏观经济去杠杆影响,社会资金面偏紧,国际场面境界较为庞大,海外商业摩擦不竭升级,国表里政策变迁的不确定性等多重要素,对公司所处行业形成了必然的影响。为应答国际市场商业摩擦的一些影响,公司于2018年第三季度实时采纳了必然的办法来应答商业政策的变迁,增强研发的精准投入,连续提拔焦点手艺威力,提拔产物的市场所作力,同时深切理解客户营业,增强市场开辟,进一步促进公司营业的扩张和升级。

  公司按期对存货进行片面追查,对蒙受丧失,全数或部门破旧过期或发卖价钱低于本钱的存货,按存货的本钱与可变现净值孰低提取或调解存货贬价预备,具体环境如下:1)产制品、库存商品和用于出售的资料等间接用于出售的商品存货,在一般出产运营历程中,以该存货的估量售价减去估量的发卖用度和有关税费后的金额,确定其可变现净值;2)必要颠末加工的资料存货,在一般出产运营历程中,以所出产的产制品的估量售价减去至落成时估量将要产生的本钱、估量的发卖用度和有关税费后的金额,确定其可变现净值;3)为施行发卖合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价钱为根本计较,若持有存货的数量多于发卖合同订购数量的,凌驾部门的存货的可变现净值以正常发卖价钱为根本计较。

  公司分季度运营勾当现金流量净额颠簸较大,此中第一季度、第三季度为正数,第二季度、第四时度为负数,次要缘由是:

  1)出产经营必要:按照2018年的运营规模,公司实现现有规模的净利润,必要占用流动资金48.99亿元摆布,分析思量客户与供应商的信用期,应收、对付账款周转率、存货周转率等,公司需保存一部门随时可供周转的资金用于平安出产经营。

  公司于2019年3月18日召开董事会并通过了《关于开展外汇套期保值买卖的议案》并经2019年4月9日公司2018年度股东大会审议通过,公司与部属控股子公司12个月内累计可进行总额不跨越7亿美元外汇套期保值营业。

  由上表可见,公司2018岁暮应收账款余额为112.75亿元,此中1年以内的金额占比为84.16%,1-2年的金额占比为7.20%,2-3年的金额占比为3.21%,3年以上的金额占比为4.74%,单项计提的应收账款金额占比为0.69%,累计计提的坏账预备占应收账款余额的9.61%。

  2)第三季度停业支出环比降落15.81%,降落金额为9.80亿元,降落缘由如前所述;

  公司体系集成项目存货1年以内库龄占其总额的66.87%,1年以上占比33.13%,以上项目存货库龄较长次要为处理方案项目类扶植期较长,部门项目因部门点位临时不餍足施工前提、施工地址分离、扶植难度大等缘由导致项目实施周期较长。剔除体系集成项目存货,公司存货一年以内占比90.32%。

  公司具有环球化的营业结构,在欧洲、亚洲、北美洲、拉丁美洲、大洋洲、非洲等地均有发卖,2018年公司在欧洲成立区域供应核心,加快促进公司“环球化+本土化”的营业成长,并在发卖与采购历程中,利用美元、欧元、港币等多币种进行结算,从而必然水平上低落单一币种汇率变更对公司经停业绩的影响。公司2018年非美元外币资产增加41.68%,非美元外币资产占比力2017年上升2.14%。

  由上表可见,公司2016年度、2017年度、2018年度应收账款周转率别离为2.38、2.74和2.67,与同业业可比上市公司比拟,处于行业中游程度。

  上表中,公司的受限资金均系有特地用处的专项资金,次要用于押汇贷款包管金、贸易承兑汇票贴现包管金以及一样平常运营中的招标/履约保函包管金,公司并不克不迭随时支取。2018岁暮,公司可不受制约利用的资金为36.91亿元,此中人民币16.72亿元,外币20.19亿元。这部门资金储蓄是需要、正当的,次要缘由如下:

  3)第三季度,公司时期用度同比添加金额3.01亿元,增幅为24.89%,次如果公司加大市场及研发投入所致。

  公司2018年第三季度停业支出为52.17亿元,较第二季度停业支出61.96亿削减9.79亿元,降幅为15.80%,次要系公司处理方案停业支出在当季度削减所致。公司第三季度处理方案停业支出23.77亿元,较第二季度处理方案停业支出32.26亿元降落8.49亿元,公司整年分季度处理方案停业支出如下表:

  问题四、按照年报披露,你公司海外支出占比36.25%,次要采用美元作为结算货泉,且海外营业处于连续增加中,汇率颠簸可能影响公司的红利程度。请弥补申明你公司在防备汇率颠簸危害方面已采纳和拟采纳的办法。

  2)公司目前部门营业采用PPP模式,在该营业模式下,社会本钱方与当局方配合设立项目合伙公司,项目验收经营后,将来现金流量连续时间较长,回款较慢,因而项目公司以项目收益权质押向金融机构融资,以项目标将来现金流入作为还款来历能够改善公司现金流,连结项目公司一般经营。

  综上所述,公司可以大概通过采纳无效的外汇危害防备办法,无效节制汇率颠簸对公司业绩发生的影响。

  通过施行上述审计法式及已获取的审计证据确认,公司存货库龄布局优良,存货贬价预备金额计提是正当的、充实的。

  2018年,公司运营性应收项目添加35.24亿元,此中应收账款本期添加29.81亿元,持久应收款(包罗一年内到期的持久应收款)本期添加5.92亿元,次要缘由系:近年来,得益于聪慧物联行业的倏地成长,以及公司对市场和客户需求的深切理解,公司2018年的停业支出不变增加,增幅达25.58%;公司近年来适应市场需求,踊跃努力于为都会、行业以及消费者市场供给多元化、专业化、场景化的全体处理方案,相对付单一的产物发卖模式,处理方案项目标交付周期和回款周期更长,且遭到外部宏观经济调控,社会资金面偏紧的要素,导致公司当期期末应收账款及持久应收款余额响应添加。

  1、你公司在货泉资金余额较高的环境下维持较高债权余额、添加利钱用度收入的需要性及正当性。

  问题六、截至演讲期末,你公司应收账款余额112.75亿元,坏账预备账面余额为10.84亿元。请比拟同业业可比公司,申明你公司应收账款余额较高的缘由及正当性,并连系你公司信用政策、回款环境等要素,阐发申明你公司坏账预备的计提能否充实、正当。请年审管帐师颁发看法。

  本公司及董事会整体成员包管消息披露内容的实在、精确和完备,没有虚伪记录、误导性陈述或严重脱漏。

  在客户端,公司基于对市场和客户需求的深切理解以及分歧的行业特征和使用场景,努力于向客户供给多元化、专业化、场景化的都会级、行业级、消费级的全体处理方案与焦点产物。近三年,公司处理方案发卖占比力高,与保守产物发卖比拟,公司的处理方案系以视频监控为焦点,由一系列硬件设施、行业软件使用以及分析办理平台构成,能够实现视频数据的收罗、存储、传输、显示与节制,进行及时管控以及海量视频数据的倏地阐发、处置,因而近年来,全体处理方案在“聪慧都会”、“安然都会”的扶植中占比力高。而跟着当代化都会扶植春联网集成的要求越来越高,公司处理方案项目标单体规模也日趋扩大,因为此类项目标终端客户次要系当局机构或事业单元等,其项目回款取决于项目财务预算资金拨付的进度,导致公司部门处理方案项目标交付周期和回款周期均较长,公司发卖回款现金流入延后导致演讲期内运营勾当现金流量净额与净利润具有较大差别。

  由上表可见,公司2016度、2017年度、2018年度应收账款占停业支出比重别离为46.56%、40.01%和43.06%,公司该目标优于行业均匀程度。

  1、公司季度间停业支出大幅颠簸的缘由及正当性(1)公司所属行业市场拥有必然的季候性颠簸特性,公司取舍六家与公司主停营业雷同的上市公司进行比拟阐发,具体如下:

  公司为维护与供应商的优良竞争关系,包管产物和处理方案项目标一般交付,演讲期内,公司仍连结了供应商采购款的实时领取。2018年,公司运营性对付项目添加14.36亿元,次要缘由系公司支出规模的增加,对付单据及对付账款随之添加。

  第四时度运营勾当现金流量净额大幅增加,次如果遭到公司客户特征的影响,客户在第四时度回款较为集中,导致运营勾当现金流入大幅添加。

  截至2018岁暮,公司分期收款发卖商品构成持久应收款的项目143个,此中2018年度新增加期应收款子目54个,新增加期应收款金额为11.98亿元。2018年确认持久应收款金额前十大项目环境如下:

  2016年-2018年,公司净利润与运营勾当现金流量净额差别较大的缘由具体阐发如下:

  单元:人民币万元(3)公司季度间运营勾当现金流量净额大幅颠簸中举三季度运营勾当现金流量净额降落的缘由

  公司2018年产销率为95.87%,较上年同期小幅提拔1.29个百分点,公司产物产销率维持较高程度,产销根基均衡,产物库存量处于正当程度。

  跟着公司环球化运营规模的不竭扩大,公司逐渐开展环球供应收集扶植,在外币支出规模扩大的同时,外币采购与外币用度领取的营业量逐渐上升,通过外币支出与收入的营业对冲,低落外币危害敞口。2018年度公司外币采购及用度领取金额折合人民币33.30亿元,同比增加30.28%。

  (1)领会公司关于存货贬价预备的计提政策、测算历程,查抄公司存货可变现净值简直认和贬价预备的计提方式,能否合适企业管帐原则的划定,前后期能否连结分歧。

  资产减值丧失、持久资产折旧及摊销等非付现本钱的领取,总计导致运营勾当现金流量净额与净利润差别4.08亿元,此中:计提资产减值预备2.46亿元,持久资产折旧及摊销1.62亿元,以上要素削减净利润但不影响运营勾当现金流。

  公司系环球领先的以视频为焦点的聪慧物联处理方案供给商和经营办事商,近年来,公司所属的聪慧物联行业连结着较高的景气宇,全体行业规模连续不变增加,在此布景下,公司2016至2018年的经停营业规模不竭扩张,停业支出与净利润均连续增加。

  由上表可知,同业业上市公司各季度归属于上市公司股东的净利润均具有较大颠簸,以至个体上市公司呈现单季度吃亏的环境。剔除具有单季度吃亏的可比上市公司后,本公司与同业业上市公司分季度归属于上市公司股东的净利润占比差别最大的在第二季度,公司第二季度占整年净利润比重高,次要系公司第二季度停业支出占比力高所致(停业支出占比力高的缘由见前述)。

  经核查,咱们以为,公司货泉资金有关内部节制健全且获得无效施行,银行账户的设立、登记及资金收付等营业均颠末得当的授权审批,公司按期获取银行对账单、并体例余额调理表与日志账进行查对。截至演讲期末,公司不具有在控股股东及其联系关系方节制的机构存放资金的环境,不具有与控股股东或其他联系关系方结合或共管账户或其他和谈商定等景象,不具有货泉资金被他方现实利用的环境。

  综上,公司存货库龄刻日布局优良,存货周转率较高,存货贬价预备金额计提正当、充实。

  第一季度处理方案停业支出为17.93亿元,占整年处理方案总支出的比例为14.68%,次要系春节假期要素所致。

  综上所述,公司季度间运营勾当现金流量净额的颠簸中举三季度运营勾当现金流量净额的降落,均系公司一般运营勾当开展历程中,发卖回款、采购付款的周期性差别以及各季度所领取薪酬的布局颠簸所致,拥有运营上的正当性。

  第一季度,遭到客户特征及项目周期的影响,公司发卖收款金额较小,同时当季度发放上年度年终奖并领取上岁暮采购货款,导致公司第一季度运营勾当现金流量净额为负。

  2、请连系你公司信用政策、回款环境等要素,阐发申明你公司坏账预备的计提能否充实、正当(1)公司次要营业支出确认政策及信用政策(2)公司应收账款坏账计提环境申明

  3、公司季度间运营勾当现金流量净额大幅颠簸的缘由及正当性(1)同业业上市公司分季度运营勾当现金流量净额数据如下:

  近年来,公司踊跃促进聪慧物联处理方案营业,面向都会级与行业级客户,公司对聪慧都会、聪慧警务、聪慧交管、聪慧交通、聪慧金融、聪慧司法、聪慧社区、聪慧园区、聪慧零售、聪慧消防等范畴的场景化需求进行深化设想,构成愈加丰硕和细化的场景化处理方案,同时踊跃拓展孵化应急批示、智能制作等立异型处理方案,上述处理方案凡是拥有单个项目规模大,回款周期长的特征,客户按照本身需求及预算环境,愈来愈倾向采用一年以上分期付款的体例进行项目扶植,因而处理方案项目标回款周期正常较长。公司通过度期收款的体例进行发卖时,在项目完成并交付验收后,确认支出并确认持久应收款。跟着公司处理方案营业的不竭增加,公司的持久应收款也随之增加。

  1)公司取得16家银行的授信额度,共计175.64亿元。2018岁暮公司流动资金告贷余额为17.80亿元,次要为了餍足出产运营所需的流动资金需求以及了偿债权备付需求,一方面按照公司的运营特点,应收账款的收受接受周期善于对付账款的付款周期,2018岁暮,应收款子与对付款子之间缺口48.99亿元,这部门流动资金占用部门公司思量通过利率符合的流动资金贷款的情势来填补。另一方面,公司货款回笼和各种款子领取在时间和币别具有不均衡的环境,必要有必然的人民币告贷来应答人民币的头寸均衡。

  公司营业广泛环球近180个国度和地域,采购和发卖涉及的货泉品种较多,此中美元作为次要采用的结算货泉。公司具有潜在的外汇危害,该危害不只包罗外币货泉性资产及欠债的汇率折算危害,也包罗演讲期内进行外币买卖的汇率结算危害。为应答汇率颠簸危害,公司采纳了多项办法,来应答汇率颠簸对公司经停业绩的影响:

  基于对将来业绩增加的决心,公司2016年采纳了踊跃的备货计谋,存货较上年增加7.05亿元。

  问题五、截至演讲期末,你公司因分期收款发卖商品构成的持久应收款账面余额18.61亿元,较上年期末数增加25.70%。请连系你公司发卖政策申明持久应收款大幅增加的缘由及正当性。

  期末依照单个存货项目计提存货贬价预备;但对付数量繁多、单价较低的存货,依照存货种别计提存货贬价预备;与在统一地域出产和发卖的产物系列有关、拥有不异或雷同最终用处或目标,且难以与其他项目分隔计量的存货,则归并计提存货贬价预备。

  3)研发投入必要:公司属于手艺稠密型企业,行业更新换代极为敏捷。若公司不克不迭紧跟行业手艺的成长趋向,充实关心客户多样化的个性需求,后续研发投入有余,则将面对因无奈连结连续立异威力导致市场所作力降落的危害。因而,公司向来注重手艺立异与新产物研发事情,2018年度研发用度收入为22.84亿元。公司2019年将重点环绕人工智能、云计较与大数据、芯片等面向将来的焦点手艺连续加大研发投入。

  截至2018年12月31日,公司货泉资金余额为41.60亿元(包罗受限资金4.69亿元),针对2018岁暮公司的货泉资金余额,咱们次要实施了以下核查法式:(1)获取公司货泉资金内部节制轨制,并查抄公司现实营业流程能否合适内控要求。(2)获取资产欠债表日所有的银行对账单、银行存款余额调理表,并与日志账进行查对;(3)对银行存款账户发函询证,包罗零余额账户和在本期内登记的账户,查抄回函金额能否与对账单分歧,查抄银行存款受限消息回函能否相符,查抄贷款、担保等消息能否与公司财政报表及财政报表附注披露消息分歧;(4)抽取银行存款出入原始凭证进行测试,查抄内容能否完备,有无授权核准,实施银行对账单与管帐账簿记实双向查对;(5)查抄所有银行账户的存款人能否为被审计单元;(6)获取开户清单及贷款卡消息,并与公司财政报表及财政报表附注披露消息查对;(7)对公司办理层进行扣问,并获取有关声明书;(8)对公司控股股东及公司资金部施行有关访谈法式;(9)对银行存款余额与公司营业婚配的正当性予以阐发。

  第二季度处理方案停业支出为32.26亿元,占整年处理方案总支出的比例为26.41%,添加较多,次要缘由是公司上年度存量合同在今年第二季度交付验收较多,当季度处理方案停业支出大幅增加。

  在供应端,公司停业规模的连续增加导致原资料及各种办事的采购规模不竭扩大,存货滚存规模也随之上升。公司为维护与供应商的优良竞争关系,包管产物和处理方案一般高品质的交付,公司在发卖回款周期较长的环境下,仍连结原资料及各种办事收入等供应商款子的实时领取,上述供应商账期与客户账期的差同性,导致了净利润与运营勾当现金流量净额的差别较大。

  4)海外市场扩张必要:公司十分注重海外市场,通过培养国际化的营销办理团队、扶植当地化的营销和办事核心,逐渐提拔海外子公司当地化经营的营业威力,连续优化营收布局,并进一步实现环球市场的扩张和营业的升级。目前海外子公司的本地融资具有必然的坚苦,为了应答其一般运营以及扩张必要和国表里币采购需求,公司必要连结必然的外币储蓄。

  截止2018岁暮,公司货泉资金余额为41.60亿元(含受限资金4.69亿元),均存放于公司账户,不具有在控股股东及其联系关系方节制的机构存放资金的环境,不具有与控股股东或其他联系关系方结合或共管账户或其他和谈商定等景象,不具有货泉资金被他方现实利用的环境。

  关于坏账预备计提环境,咱们次要施行了以下核查法式:(1)领会办理层与信用节制、账款收受接受和评估应收款子减值预备有关的环节财政演讲内部节制,并评价这些内部节制的设想和运转无效性;(2)领会公司对付客户信用办理法式,对过期债权的催收办法;(3)与同业业可比上市公司比力阐发坏账计提环境;(4)评价按账龄组总计提坏账预备的应收账款的账龄区间划分能否得当,连系客户规模、信用环境、汗青违约证据及汗青回款环境分析评估应收账款的可收受接受性,关心账龄较长款子的性子及能否具有诉讼等环境;(5)测试资产欠债表日后收到的回款;(6)实施函证法式,并查对函证成果能否相符;(7)阐发能否具有无奈收回而必要核销的应收账款金额。

  1、请比拟同业业可比公司,申明你公司应收账款余额较高的缘由及正当性(1)近三年公司与同业业上市公司应收账款周转率比拟环境如下:

  2)运营规模添加必要:公司所处的行业次要为视频监控行业,2018年度、2017年度、2016年度公司支出别离较上年度增加48.21亿、55.15亿元、32.51亿元,按照行业特征及公司汗青经验,公司的停业支出将连结连续增加,支出的增加均必要添加必然的流动资金占用。公司在思量现金储蓄时需按照2019年的发卖打算保存这一部门添加的流动资金需求。

  2016年,公司运营性应收项目添加21.28亿元,此中停业支出的添加导致应收账款本期添加13.56亿元,持久应收款(包罗一年内到期的持久应收款)本期添加3.43亿元。

  2、你公司能否具有在控股股东及其联系关系方节制的机构存放资金的环境,能否具有与控股股东或其他联系关系方结合或共管账户或其他和谈商定等景象,能否具有货泉资金被他方现实利用的环境。请年审管帐师核查并颁发明白看法。

  问题一、2016一2018年,你公司归属于上市公司股东的净利润别离为18.25亿元、23.79亿元和25.29亿元,运营勾当现金流量净额别离为4.71亿元、9.14亿元和9.55亿元。请对你公司持续三年净利润与运营勾当现金流量净额差别较大的具体缘由进行申明。

  综上所述,公司持久应收款的增加次要系公司营业成长、发卖规模增大所致。分析思量公司发卖模式、信用政策等要素,持久应收款的增加拥有正当性。

  资产减值丧失、持久资产折旧及摊销等非付现本钱的领取,总计导致运营勾当现金流量净额与净利润差别2.48亿元,此中:计提资产减值预备1.29亿元,持久资产折旧及摊销1.19亿元,以上要素削减净利润但不影响运营勾当现金流。

  公司财政核心、海外营销核心、供应链办理核心等部分踊跃关心外汇市场变更环境,外贸政策及国际形势,实时评估外汇变更对公司运营环境的影响,并按照公司现实环境以及公司《外汇套期保值办理轨制》的划定,通过外汇远期合约、货泉交换、调解购汇结汇周期、缩短汇率颠簸的危害敞口期等一系列办法,低落外汇危害对公司运营的晦气影响。

  第四时度处理方案停业支出为48.19亿元,占整年处理方案总支出的比例为39.45%,次如果因为2018年下半年,国内当局采纳了稳增加政策,资金面向好,当局采购商机落地有所加速、企业投资志愿有所回升所致。

  公司2016年净利润为18.10亿元,运营勾当现金流量净额为4.71亿元,差别为-13.39亿元,次要缘由为:

  别的,2017年度外汇汇率颠簸以及告贷的添加导致公司财政用度汇兑损益和利钱收入添加,削减净利润2.14亿元,导致了运营勾当现金流量净额和净利润的差别。

  (4)按照本钱与可变现净值孰低的计价方式,复核计提存货贬价预备时采用的发卖价钱、存货变现的有关税费,从头测算应计提的存货贬价预备。

  从上述数据能够看出,公司所处行业市场拥有较较着的季候性颠簸特性。同业业上市公司2018年上半年停业支出占整年停业支出比例在40%摆布,下半年在60%摆布。公司2018年上半年停业支出为98.14亿元,占整年停业支出比重为41.47%,下半年停业支出为138.52亿元,占整年停业支出比重为58.53%,与同业业根基分歧。

  针对原资料、半制品、委托加工物资、库存商品,公司成立了规范的存货办理轨制,包罗《非常存货办理法子》、《堆栈物料保管要求》、《板滞物料处置流程》和《出产品料报废功课办理法子》等。对付非常存货板滞物料,公司实时采纳拆解、报废收受接受的情势进行处置,包管本身存货的一般形态。2018年,公司整年采纳以上情势处置非常存货板滞物料12,889.36万元,占存货总额的4.14%。公管库龄1年以上的原资料存货金额为6,368.79万元,次要为用于售后办事(截至2018岁暮,公司已计提产质量量包管金19,376.12万元)的备品备件,不以发卖为目标,不具有减值环境。截至2018岁暮,剔除体系集成项目存货外的存货贬价预备余额为7,299.10万元,占剔除后存货总额的3.29%。

  公司是手艺稠密型企业,为了取得公司连续研发、经营所必须的资金,除了通过股权融资外,还必要通过有息欠债取得资金。2018年公司持有货泉资金量以及维持有息欠债规模是分析思量公司各项资金需求,进行了正当的资金利用规划,并连系公司面对的金融情况与可取舍的融资渠道和体例等多种要素下做出的审慎决策,是落实公司成长计谋规划的主要一环,合适公司现实成长需求。具体如下:

  公司归属于母公司所有者的净利润季度间颠簸次要遭到公司停业支出的季候性颠簸,以及分歧季度间时期用度颠簸的影响。

  从上表可知,公管库龄1年以内存货占比为83.58%,库龄1年以上存货占比为16.42%,此中1年以上存货次要为在产物中的体系集成项目存货。公司体系集成发卖支出确认时点为验收及格后确认支出并结转本钱,在项目未验收时有关的已发货商品保存在在产物-体系集成项目存货。

  公司2018岁暮库存商品库存量600.15万台/套,较2017年增加64.79%;库存商品金额13.47亿元,较2017年增加47.10%,次如果因为公司为加速海外市场拓展,开展当地化运营,提拔产物交付效率和客户对劲度,在海外分支机构加大当地备货所致。

  资产减值丧失、持久资产折旧及摊销、递延所得税资产等非付现本钱的领取,总计导致运营勾当现金流量净额与净利润差别4.27亿元,此中:计提资产减值预备3.59亿元,持久资产折旧及摊销2.39亿元,递延所得税资产添加1.71亿元,以上要素削减净利润但不影响运营勾当现金流。

  基于对将来业绩增加的决心,公司2017岁暮采纳了踊跃的备货计谋,存货较上岁暮增加6.40亿元。

  浙江大华手艺股份无限公司(以下简称“公司”)于2019年6月19日收到深圳证券买卖所下发的《关于对浙江大华手艺股份无限公司2018年年报的问询函》(中小板年报问询函【2019】第395号)。针对问询函中提及的事项,公司已向深圳证券买卖所做出版面答复,现将答复具体内容通知通告如下:

  (1)同业业上市公司2018年各季度归属于上市公司股东的净利润数据如下:

  3)公司还与竞争金融机构开展进口押汇营业竞争,海外进口押汇营业是公司在因商业必要对外付汇时,以存单作为质押向银行融资告贷,由银行先行对外付款,公司于到期日向银行了偿本金、利钱及有关用度的一种商业融资营业,以到达耽误付款刻日、操纵存贷款刻日错配的利差,赚牟利钱收益的目标。

  经核查,咱们以为,公司应收账款坏账预备计提是充实、正当的,坏账计提比例处于正当程度。

  公司2018年净利润为25.95亿元,运营勾当现金流量净额为9.55亿元,差别为-16.39亿元,次要缘由为:

  5)海外并购储蓄资金必要:海外并购作为公司环球化计谋的主要手段之一,公司连结对海外市场并购机遇的亲近关心。2018年公司海外并购收入2.11亿元人民币。海外并购正常必要较高金额的本钱性收入,公司除了增强海外融资渠道扶植外,必要保存恰当程度的并购储蓄资金。

  (2)获取公司的期末库龄环境,对付公管库龄进行阐发性复核,果断能否具有大额长库龄的环境(3)施行存货监盘法式,在清点历程中关心及领会资产的外观形态及板滞环境等,阐发存货能否具有减值迹象以果断减值预备计提的正当性和充实性。

  公司近年来努力于开辟聪慧物联处理方案营业,该类营业项目扶植周期长,大部食客户为分阶段或按照最终用户付款环境结算,回款周期较长,正常需3-5年,且行业的客户多为当局机构及各大国有企业,受各地域政策、财务预算影响,回款相对较慢。跟着公司处理方案支出的添加,公司应收账款余额出现逐年上升的趋向。

  2017年,公司运营性应收项目添加41.10亿元,此中停业支出的添加导致应收账款本期添加15.15亿元,持久应收款(包罗一年内到期的持久应收款)本期添加12.00亿元。别的,2017年,公司客户采用单据结算体例增加,应收单据较上岁暮添加12.83亿元。

  第三季度运营勾当现金流量净额降落,次要系因为第四时度为公司发卖旺季,故公司在第三季度添加原资料采购,同时当季度处理方案项目收入较高,导致当季度采办商品、接管劳务领取的现金的增加。

  针对体系集成项目存货,公司实时跟踪项目进展环境,重点关心项目存货库龄较长的项目进展环境,若履行合同权利不成避免产生的本钱跨越预期经济好处流入,公司计提存货贬价预备。经领会公司未验收项目录要因为处理方案项目类扶植期较长,部门项目因部门点位临时不餍足施工前提、施工地址分离、扶植难度大等缘由导致项目实施时间较长,项目未予以验收,存货未予以结转。因为以上存货均为发卖合同而持有的,其可变现净值以合同价钱为根本计较,且项目仍在一般施行之中,未发觉大额存货贬价环境。截止2018年12月底,体系集成项目存货响应存货贬价预备金额为416.86万元,占该类存货余额的0.47%。

  问题三、演讲期末,你公司货泉资金余额为41.60亿元(包罗受限资金4.69亿元),有息欠债余额为20.56亿元(包罗是非期告贷、对付债券、一年内到期的非流动欠债),较上岁暮添加2.76%。演讲期内,你公司利钱用度1.14亿元,较上年同期添加55.98%。请弥补申明以下问题:

  演讲期末,公司存货余额31.13亿元,此中库存商品和在产物占存货总额别离为43.29%和34.32%,存货余额增加的次要缘由为演讲期公司停业规模扩大,备货响应添加。

  第三季度处理方案停业支出为23.77亿元,占整年处理方案总支出的比例为19.46%,占比有所降落,次要系遭到宏观经济政策的影响。2018年上半年国内宏观经济去杠杆,社会资金面偏紧,企业投资志愿低落,影响了第三季度停业支出。

  综上所述,公司所处的电子设施制作行业次要采纳赊销的体例。2018岁暮1年以内的应收账款比例84.16%,应收账款期末回款环境优良,并且公司制订了客户诺言跟踪机制,严酷把控危害,汗青上未产生较大额坏账的环境。与同业业上市公司坏账计提政策比拟公司的较为隆重,公司应收账款坏账预备计提是充实、正当的,坏账计提比例处于正当程度。


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